有色行業(yè)“持有”評(píng)級(jí),關(guān)注新材料及再生資源
有色行業(yè)“持有”評(píng)級(jí),推薦新材料類子行業(yè)即鋰、永磁、藍(lán)寶石。電動(dòng)汽車?yán)瓌?dòng)鋰及永磁需求,永磁亦受風(fēng)電復(fù)蘇拉動(dòng)。藍(lán)寶石下游普遍增長(zhǎng)(LED、手表殼、表軸、軍工鏡頭等),目前呈缺貨狀態(tài);藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)發(fā)展拉動(dòng)金剛石、鎢鉬坩堝等需求;看好再生資源產(chǎn)業(yè)受益政策紅利快速增長(zhǎng),推薦配臵:天齊鋰業(yè)、豫金剛石、正海磁材、露笑科技、秦嶺水泥。
基本金屬:青島港融資調(diào)查引發(fā)銅價(jià)擔(dān)憂
中國(guó)方面青島港金屬融資違規(guī)調(diào)查引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂融資銅,上周國(guó)內(nèi)外銅價(jià)下跌。LME銅周跌1.97%;鎳基本面弱,價(jià)格回落,LME鎳周跌2.57%。其他金屬表現(xiàn)較好,LME鋁、鉛、鋅分別周漲2.19%、0.85%、2.31%。鎳受印尼收縮原礦出口影響,后續(xù)仍有沖高動(dòng)力,可關(guān)注:華澤鈷鎳、吉恩鎳業(yè)、興業(yè)礦業(yè)等。
貴金屬:貴金屬價(jià)格整體波瀾不驚
本周歐洲央行降息,美元走強(qiáng),美元指數(shù)周漲0.05%,貴金屬價(jià)格總體波瀾不驚。國(guó)際金價(jià)周微漲0.17%,國(guó)內(nèi)金價(jià)周微漲0.10%;國(guó)外銀價(jià)周漲1.06%。黃金ETFSPDR持倉(cāng)量本周增加1.8噸變?yōu)?85.28噸,白銀ETF持倉(cāng)與上周持平。黃金趨勢(shì)性牛市結(jié)束,僅反彈機(jī)會(huì)。可關(guān)注:赤峰黃金、山東黃金、中金黃金等。
小金屬:地方新能源汽車?yán)妙l出,稀土價(jià)格止跌
鋰方面:特斯拉為超級(jí)電池工廠多地選址,國(guó)內(nèi)地方新能源汽車政策利好頻出。南京和湖南分別規(guī)劃2015年底前推廣新能源汽車7215輛和6100輛。電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展將帶動(dòng)鋰需求提升,關(guān)注鋰資源股:天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、路翔股份、眾和股份、江特電機(jī)。稀土方面:本周輕重稀土氧化物價(jià)格保持穩(wěn)定。近期市場(chǎng)傳聞6大集團(tuán)企業(yè)已悄然收貨,預(yù)期政府收儲(chǔ)將很快正式實(shí)施,稀土價(jià)格受此影響止跌企穩(wěn)。我們看漲稀土價(jià)格,推薦配臵:五礦稀土、盛和資源、廣晟有色。
新材料:再生資源添新軍,關(guān)注藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)鏈
本周釹鐵硼售價(jià)和原材料保持穩(wěn)定。2季度以來,受益風(fēng)電等需求復(fù)蘇,永磁企業(yè)中期業(yè)績(jī)可期。推薦配臵:正海磁材、寧波韻升。藍(lán)寶石需求提升造成金剛石切割線、鎢鉬坩堝市場(chǎng)火爆,可關(guān)注:露笑科技、豫金剛石、黃河旋風(fēng)、晶盛機(jī)電、東晶電子、廈門鎢業(yè)、安泰科技、中鎢高新。秦嶺水泥擬重組成為中國(guó)最大的廢家電回收處理企業(yè)(中再生),回收渠道是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力,未來3年將受益回收拆解量的高速增長(zhǎng),建議重點(diǎn)關(guān)注。
風(fēng)險(xiǎn)提示:美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策變化、中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策變化、歐洲經(jīng)濟(jì)變化。
